遺產規劃大變天,The 99.5% Act 新政概要 - 上浤家族辦公室有限公司

上浤家族辦公室有限公司EIA Family Office Pte. Ltd.

【專業無上 睿智恢浤】上浤國際有限公司

金融/稅務資訊

如果正在讀這篇文章的你,家庭成員中有美國身份,年收入在40萬美金以上,家庭總資產在700萬美金以上,那麼你就應該認認真真地讀完這篇文章。因為你很可能被算入美國最富有的那0.5%的人群中,從而受到最新遺產稅提案的影響。

3月25號由佛蒙特州參議員Bernie Sanders 和羅德島州參議員Sheldon Whitehouse 提出的“FOR THE 99.5 PERCENT ACT”來看(下文簡稱99.5%提案),很有可能將成為美國富人階層遺產規劃中最具代表性和強有力的改變。這也是0.5%高富人群所佔比例的數據由來。

遺產免稅額小調至350萬美金


就目前每個人的終身遺產稅免稅額度為1170萬美金,也就是說夫妻兩個人可以留給子女的遺產在2340萬美金以內,都無需繳納遺產稅。超過的部分需繳納40%的遺產稅。對於大多數高淨值人士,一聽到這個免徵額度,心裡的一個石頭就落地了。這個超高免稅額度,由川普在2017年提出的Tax Cuts and Jobs Act (TCJA)法案中被提高的。

好景不長,即使拜登總統什麼也不做,這個法案本身也會在2025年12月31日到期,並降回到川普稅改前的一半額度,大約600萬美金。而現在,99.5%提案想要把這個遺產稅免徵額度減半再減半,也就只有350萬美金一個人,夫妻倆人的額度也就700萬美金,這個額度和之前一樣,會隨著每年的通脹程度做調整。但夫妻倆人700萬美金的額度,還抵不上國內北上廣深市區內2,3套大平層的價值,想必這會對有美國身份的華人來說影響巨大。


贈與稅免稅額降低到只有100萬美金

我們都知道美國的遺產稅和贈與稅其實是同宗同源,都是指資產在轉讓時需要繳納的稅,生前的給予叫做贈與稅(Gift Tax),生後的給予叫做遺產稅(Estate Tax) 。倆者適用於同一個額度,也就是平時贈與給多了,其遺產額度就會被相應的減少。比如說,一個人在生前,贈與出去800萬美金,那麼其遺產的免稅額度就變成了370萬美金。

現在很多人對這個限額沒有太多概念,是因為覺得免稅金額反正足夠高,夠用了。不過99.5%提案中建議把贈與稅免稅額度直接降低到100萬美金!也就是說,今後雖然贈與稅和遺產稅免稅額度加起來一共有350萬美金,但其中被作用於贈與稅的部分最高只有100萬美金。另外,贈與免徵額度是固定的,不會隨著通貨膨脹每年進行調整。


聯邦遺產稅稅率調整

99.5%提案建議把聯邦遺產稅稅率由現在一刀切的40%,改成與個人收入稅一樣的累進式稅率。
● 350萬以下 → 免徵
● 350萬~1000萬 → 45%
● 1000萬~5000萬 → 50%
● 5000萬~10億 → 55%
● 10億以上~ → 65%


贈與金額與人數的限制

剛才我們提到目前贈與稅和遺產稅免稅額加起來一共是1170萬美金,但實際情況是遠不止這些,因為每人每年可以贈與另一個人最高1.5萬美金免稅額,這個金額並不會佔用1170萬美金的總額度,超過的部分會從總額度裡扣除。所以在實際操作層面,贈與都會通過夫妻雙方分開贈與,這樣的話受贈人最高可以獲得每年3萬美金的免稅額。看到這,聰明的人會想,那我在一年裡贈與給張三,李四,王五,趙六,每人各1.5萬美金,然後他們再贈與給最終目標受贈人,這樣一下子就多出了6萬美金,加上夫妻兩本身的最高3萬,這樣理論上一年就能獲得高達9萬美金的免稅贈與金額。

民主黨的參議員們當然早就知道這個漏洞,所以99.5%提案建議把額度從每年1.5萬降低到1萬,並且每年一個人只能贈與給兩個人。

但如果你家裡有3個以上的孩子,就會馬上想到了問題。一旦該提案投票通過,那麼作為父母每年想通過贈與往每個孩子的529大學教育金儲蓄計劃裡放錢就沒有辦法做到平等對待,必須得有先後順序。如果家裡的孩子年齡還相近,從規劃角度肯定會有不利影響。


99.5%提案對遺產規劃方案的影響

美國的高富人群在做遺產規劃時很多都會用到一個叫做GRAT信託的工具。 GRAT的中文翻譯是授予人保留年金信託。其作用是信託設立人將資產放入這個有效期很短的信託中,很多情況下會被設定為2年。之所以是2年是因為一旦信託設立人在該信託期限內去世,信託裡的資產會被視為其遺產給到信託受益人,需繳納遺產稅。

信託存續期間,每年會以年金的形式將設立人投入進去的本金外加美國國稅局規定的利率支付給信託設立人,而剩餘的部分,也就是資產升值的大頭,都會轉給該信託的收益人,完全免稅且不佔用信託設立人的遺產稅額度。適合放入這種信託的資產通常都是預計未來一段時間內升值空間很大的資產,比如說很有發展空間的公司股票。 Facebook的紮克伯格,川普,Zoom創始人袁征都使用過GRAT工具來做稅務籌劃。關於GRAT信託的具體細節,之後會單獨寫文章做解釋。

現在99.5%提案建議要將GRAT信託的有效期至少設置為10年,而且從設立之初就被要求保留至少25%的資產作為贈與給到受益人,這樣的遺產規劃的作用將會大打折扣。

另一個會受到影響的是朝代信託(Dynasty Trust)。朝代信託簡單來說就是富一代要把財富代代傳承下去,資產永遠在信託裡,錢生錢且永久規避掉遺產稅,離婚的配偶也休想從家族財富得到什麼好處。

而現在99.5%提案建議要把朝代信託的時間期限限制在50年,也就說只能傳承給最多兩代人了。

結語

雖說現在還只是提案,但我們也大致可以看到法案的雛形,高富人群的稅賦成本大幅提高已經是鐵板釘釘的事情。如果該提案通過,實施時間是2022年1月1日,不會往回追溯,之前的操作稅務籌劃方案不會被推翻。目前美國的遺產規劃律師已經忙到在挑客戶了。不要以為反正到時候稅務師和律師總歸會有辦法幫我節稅,所有的方案都需要遵守當下的法律法規來操作的。在美國,貧富差距日益嚴重,政府財政赤字不斷攀升的大環境下,99.5%提案只會是一個開始,而不是終點。